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책소개

개인 투자자들을 위한 퀀트 투자 실전 매뉴얼!



평범한 개인 투자자도 주식 투자로 돈을 벌 수 있는 안정적이고 확실한 방법, 심지어 왕초보도 쉽게 따라 할 수 있는 연복리 20% 수익률의 투자전략의 구체적인 로드맵을 제시하는 『할 수 있다! 퀀트 투자』. 수백 편의 논문과 투자 대가들이 공개한 자료에서 쉽고 검증된 투자전략들을 뽑아내 간단한 수치만으로 어떻게 저평가된 우량주를 발굴하는지, 어떤 지표가 고수익을 보장하는지, 소형주와 대형주의 투자는 어떻게 다른지, 어떻게 나만의 새로운 전략을 만드는지 등을 알려준다. 초, 중, 고급의 수준과 투자 스타일에 따라 구분해 독자들이 실전 투자에 바로 활용할 수 있도록 구성하였다.

저자소개

저자 : 강환국

저자 : 강환국

저자 강환국은 독일에서 유년기를 보냈다. 2006년 함부르크 대학의 졸업 논문을 쓰면서 ‘공개된 지표를 활용해 명확한 매매 규칙을 따르면 돈을 벌 수 있는’ 퀀트 투자(계량투자)를 알게 되었다. 이를 계기로 주식 투자를 시작해 2006~2017년 중 세계 금융 위기가 발생한 2008년을 제외하고는 한 해도 손실을 낸 적이 없다. 11년간 6개월에 한 번 정도 주식을 매매하면서도 연복리 15%의 수익을 거둬 모든 생활비를 투자 수익으로 해결하고 있다. 그는 평범한 직장인도 쉽고 편하게 따라 하면서 성공할 수 있는 구체적인 투자전략을 고심하다가 책을 쓰게 되었다. 또 책을 통해 누구나 특별한 지식이 없어도 계량투자를 통해 경제적 자유를 얻을 수 있다는 사실을 증명하고 싶었다. 

대한무역투자진흥공사(KOTRA) 독일 지사 근무를 거쳐 현재 본사에서 북미지역 시장조사 업무를 맡고 있다. 금융시장에 대해 좀 더 넓은 지식을 습득하기 위해 CFA(공인재무분석사)와 CAIA(공인대체투자분석사) 자격증을 취득했다. SNEK, 다음금융, 카카오증권 등에 퀀트 투자 관련 칼럼을 연재하고 있다. 

페이스북: www.facebook.com/hwankuk



감수 : 신진오

감수자 신진오는 ‘한국 가치투자 원조’ 신영증권에서 주식운용 담당 임원을 역임했다. 1992년 외국인에게 한국 증시가 개방되기 직전 ‘저PER 혁명’을 주도하며 한국 가치투자의 서막을 열었다. 1998년 IMF 외환위기 당시 핵심 블루칩을 대량 매집했다가 큰 성공을 거둬 화제를 모으기도 했다. 오랜 실전 운용 경험을 바탕으로 《전략적 가치투자》를 펴냈다. “핵심 우량주를 보유하면 시간이 흘러갈수록 유리해진다”라는 의미의 필명 ‘ValueTimer’로 유명하다. 가치투자 독서클럽인 ‘밸류리더스’ 회장으로 활동하고 있다.

목차

추천사   문병로

 홍춘욱

머리말



Chapter 0 준비 마당: 왜 계량투자인가

책의 목적과 구조

핵심 개념 장착하기

투자 수익을 좀먹는 생각의 함정

두뇌 약점을 극복할 유일한 방법



Part 1. 

방어형 투자전략: 우리가 돈 잃지 않는 데 기여한 영웅들



Chapter 1. ‘저PER 혁명’ 주도한 신진오

가치투자 시대의 서막을 열다

세타전략: 은퇴자금, 얼마면 충분할까?

베타전략: 수익률을 ‘더’ 높이는 주식 비중 조절의 위력

알파전략: 포트폴리오 종목 비중 조절의 마법

공격형 전략과 융합하라

적립식 투자와 품위 있는 노후



Chapter 2. 분산투자 이론의 창시자, 해리 마코위츠

포트폴리오 이론, 노벨경제학상 받다

리스크의 핵심 요소, 변동성과 상관성

유대인의 분산투자 전략

주식 포트폴리오, 몇 종목이 적당한가



Chapter 3. ‘손실 최소화’ 끝판왕 systrader79

비금융인 계량투자 최고수

systrader79의 실전 투자전략



Chapter 4. 듀얼 모멘텀 전략 고안한 게리 안토나치

듀얼 모멘텀, 너는 도대체 무엇이냐?

당장 써먹을 수 있는 듀얼 모멘텀 전략들

듀얼 모멘텀 전략 백테스트하는 방법



Part 2. 

공격형 투자전략: 우리가 돈 버는 데 기여한 영웅들



Chapter 5. 계량 가치투자 전략 창조한 벤저민 그레이엄

그레이엄의 생애 소사(小史)

주식은 장기 투자에 적합한가?

왕초보가 펀드매니저를 이기는 법

그레이엄의 마지막 선물

망하지 않을 기업 고르기

불멸의 NCAV 전략

워런 버핏의 한국 계량투자 이야기



Chapter 6. ‘효율적 시장’과 ‘저PBR‘의 시조, 유진 파마

신흥 종교 ‘효율적 시장 가설’의 교주

소형주와 저PBR주의 대발견

한국의 소형주와 저PBR주 효과

소형주 효과는 지속될 것인가?



Chapter 7. 밸류 지표 융합한 LSV 콤보 전략

저PER, 저PCR도 통한다

PER+PBR+PCR 콤보 전략의 위력

밸류가 우량한 주식은 왜 수익률이 높은가?



Chapter 8. 주식 투자 역대 최강 부자(父子), 필립 피셔와 켄 피셔

비계량투자의 대가, 필립 피셔

비계량투자의 장점과 치명적 단점

PSR에 주목하라

강환국 슈퍼 가치 전략: PER+PBR+PCR+PSR



Chapter 9. 투명한 수익성 지표 발굴한 로버트 노비 마르크스

퀄리티 투자란 무엇인가

노비 마르크스와 GP/A



Chapter 10. 그린블라트의 마법공식과 업그레이드 버전

베스트셀러 저자가 된 억만장자, 그린블라트

오리지널 마법공식

그레이와 칼라일의 반란

신마법공식



Chapter 11. 우량주 발굴법 터득한 조셉 피오트로스키

최강 조합, PBR과 F-스코어

F-스코어 전략, 한국 시장 수익률은?

우량주 편하게 골라내는 신F-스코어

강환국 슈퍼 퀄리티 전략



Chapter 12. 상대적 모멘텀의 부활, 제가디시와 티트먼

다시 보자, 상대적 모멘텀

한국에선 대형주만 통한다



Chapter 13. 계량투자 전략 백과사전, 제임스 오쇼너시

명저 《What Works on Wall Street》

오쇼너시 전략을 한국에 적용하면?



Chapter 14. ‘계량투자 끝판왕’ 애스네스와 AQR의 천재들

애스네스, 파마에게 반기를 들다

한국에서도 통하는 애스네스의 퀄리티 전략

워런 버핏 투자전략의 비밀을 풀다

밸류, 퀄리티, 모멘텀의 통합!

한국 대형주에 적용하면?



Chapter 15. 독자들이 개발한 ‘공격형+방어형’ 콤보 전략

류주현의 슈퍼 밸류 모멘텀 전략: 강환국 슈퍼 가치 전략+절대적 모멘텀

서진원의 슈퍼스타 K 전략: 강환국 슈퍼 가치 전략+평균 모멘텀 스코어



Chapter 16. 성공적 계량투자를 위한 마지막 조언

공개된 전략은 알파를 창출할 수 있는가?

왜 계량투자는 오래 지속하기 어려운가?

종교와 투자는 비슷하다



Chapter final 갈무리 마당: 《할 수 있다! 퀀트 투자》 총정리

핵심 포인트와 주요 시사점



주석